2. (5.0分) 回归法或者IC分析法，本质上都是侧重于分析股票收益率与因子值之间的()。A. 关联性B. 单调性C. 相关性D. 有序性

考查要点：本题主要考查对回归法和IC分析法核心概念的理解，以及它们在分析股票收益率与因子关系时的侧重点。

解题关键：

1. 回归法的本质是通过建立变量间的数学模型，分析一个变量（如股票收益率）如何随其他变量（因子）变化。
2. IC分析法中的“信息系数”用于衡量因子对股票收益的预测能力，其计算依赖于相关性的度量。
3. 相关性（如皮尔逊相关系数）是统计学中量化两个变量线性关系强度和方向的核心指标，而题目中的两种方法均侧重于这种关系的分析。

易混淆点：

• 关联性（A）较为笼统，未明确统计学中的具体关系类型。
• 单调性（B）和有序性（D）分别关注变量变化的方向或排列顺序，与方法的核心目标无关。

回归法和IC分析法的核心目标是量化股票收益率与因子之间的关系强度和方向。具体分析如下：

1. 回归法的视角：
   回归分析通过拟合回归方程，明确因子对收益率的线性影响。回归系数的显著性和大小直接反映两者的相关性强弱。例如，若因子与收益率的回归系数显著为正，则说明两者存在正相关关系。

2. IC分析法的视角：
   IC（信息系数）是衡量因子预测能力的指标，其计算公式本质上是收益率与因子之间的相关系数。IC值越接近1，说明因子与收益率的相关性越强。

3. 选项辨析：

   • 关联性（A）：未明确统计学中的具体关系类型，表述不够精准。
   • 单调性（B）：仅关注变量变化的一致性，无法反映关系强度。
   • 相关性（C）：直接对应两种方法的核心目标，即量化线性关系的强度和方向。
   • 有序性（D）：与变量的排列顺序相关，与方法无关。