在给定的时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值被称为（ ）。A. 预期损失B. 下行标准差C. 风险价值D. 最大回撤

考查要点：本题主要考查金融风险衡量指标的定义与区别，重点在于理解不同术语的核心含义。
解题思路：需明确题目中“损失的期望值”这一关键表述，结合各选项的定义进行匹配。
破题关键：

1. 预期损失（Expected Loss）是平均损失的期望值，直接对应题目中的“期望值”描述。
2. 风险价值（VaR）是特定置信水平下的最大损失分位点，而非期望值。
3. 下行标准差关注低于目标收益的波动性，最大回撤反映历史最大损失，均与“期望值”无关。

选项分析

A. 预期损失

定义：在给定时间区间内，投资组合因违约等因素导致的平均损失。
匹配度：题目明确要求“损失的期望值”，与预期损失的定义完全一致。

B. 下行标准差

定义：衡量投资回报低于目标收益时的波动性。
匹配度：关注偏离目标的波动，而非损失的期望值，排除。

C. 风险价值（VaR）

定义：在特定置信水平下，可能面临的最大损失分位点。
匹配度：VaR表示分位点的损失，而非平均损失的期望值，排除。

D. 最大回撤

定义：历史最大损失幅度，与概率无关。
匹配度：反映实际最大损失，而非期望值，排除。