波动性分析的主要方法有（ ）。Ⅰ.波动率和标准差Ⅱ.波动率和方差Ⅲ.VaRⅣ.敏感性分析A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅱ、Ⅳ

波动性分析是衡量资产或投资组合风险的重要方法，主要关注收益的波动程度。本题需判断哪些方法属于波动性分析的核心工具。

• 关键点1：波动性分析的核心指标包括波动率（通常指标准差的年化值）和方差（标准差的平方），二者密切相关。
• 关键点2：VaR（风险价值）通过统计方法估计潜在损失，属于波动性分析的扩展应用。
• 关键点3：敏感性分析侧重于因素变化对结果的影响，属于风险分析的范畴，而非波动性分析的主要方法。

选项分析

Ⅰ. 波动率和标准差

波动率通常指标准差的年化形式，二者本质上是同一概念的不同表述。因此，Ⅰ正确。

Ⅱ. 波动率和方差

方差是标准差的平方，波动率与方差共同构成统计学中衡量波动性的基础工具。Ⅱ正确。

Ⅲ. VaR

VaR通过概率模型估计潜在损失，属于波动性分析的衍生方法。Ⅲ正确。

Ⅳ. 敏感性分析

敏感性分析用于评估输入变量变化对模型输出的影响，与波动性分析的核心目标（衡量波动程度）关联较弱。Ⅳ错误。

综合判断

正确选项为Ⅱ、Ⅲ，对应选项C。