题目

关于业绩评估，以下表述正确的是（ ）。I. 业绩度量是确定投资组合收益的来源II. 业绩归因是指对投资组合收益率、风险等各类业绩指标的计算III. 绩效评估是通过将投资组合的表现与业绩基准或同类投资组合进行对比并做出评价A. II、IIIB. I、IIIC. IIID. I、II

关于业绩评估，以下表述正确的是（ ）。

I. 业绩度量是确定投资组合收益的来源

II. 业绩归因是指对投资组合收益率、风险等各类业绩指标的计算

III. 绩效评估是通过将投资组合的表现与业绩基准或同类投资组合进行对比并做出评价

A. II、III

B. I、III

C. III

D. I、II

题目解答

答案

本题考查对投资业绩评估相关概念的理解与辨析。

首先，业绩度量是对投资组合的收益率、风险等各类业绩指标进行量化计算，用于衡量组合在一定时期内的表现，并非用于确定收益的来源，因此陈述Ⅰ错误。

其次，业绩归因是分析投资组合收益的构成，识别收益来自哪些因素（如资产配置、证券选择、市场时机等），即确定投资组合收益的来源，而非对收益率和风险的计算，因此陈述Ⅱ错误。

最后，绩效评估是通过将投资组合的实际表现与业绩基准（如市场指数）或同类投资组合进行对比，评估其相对表现和管理能力，陈述Ⅲ描述准确。

综上，只有陈述Ⅲ正确，其余均错误。

答案：

C. Ⅲ

解析

本题考查对投资业绩评估相关概念的理解与辨析。解题思路是分别明确业绩度量、业绩归因和绩效评估的定义，然后将题目中的表述与准确的定义进行对比，判断其正确性。

  • 对于表述I：业绩度量是对投资组合的收益率、风险等各类业绩指标进行量化计算，其目的是衡量组合在一定时期内的表现，而不是确定投资组合收益的来源。所以表述I错误。
  • 对于表述II：业绩归因是分析投资组合收益的构成，识别收益来自哪些因素（如资产配置、证券选择、市场时机等），也就是确定投资组合收益的来源，并非是对投资组合收益率、风险等各类业绩指标的计算。所以表述II错误。
  • 对于表述III：绩效评估的核心就是通过将投资组合的实际表现与业绩基准（如市场指数）或同类投资组合进行对比，从而评估其相对表现和管理能力。所以表述III正确。