题目
股票A的报酬率的期望值为10% ,标准差为25%,贝塔系数为1.25,股票B的报酬率的期望值为12%,标准差为15%,贝塔系数为1.5,则有关股票A和股票B风险的说法正确的有( )。A. 股票A的系统性风险比股票B的系统性风险大B. 股票A的系统性风险比股票B的系统性风险小C. 股票A的总风险比股票B的总风险大D. 股票A的总风险比股票B的总风险小
股票A的报酬率的期望值为10% ,标准差为25%,贝塔系数为1.25,股票B的报酬率的期望值为12%,标准差为15%,贝塔系数为1.5,则有关股票A和股票B风险的说法正确的有( )。
A. 股票A的系统性风险比股票B的系统性风险大
B. 股票A的系统性风险比股票B的系统性风险小
C. 股票A的总风险比股票B的总风险大
D. 股票A的总风险比股票B的总风险小
题目解答
答案
BC
B. 股票A的系统性风险比股票B的系统性风险小
C. 股票A的总风险比股票B的总风险大
B. 股票A的系统性风险比股票B的系统性风险小
C. 股票A的总风险比股票B的总风险大
解析
步骤 1:理解系统性风险和总风险的定义
系统性风险是指由于市场整体波动性导致的风险,通常用贝塔系数(β)来衡量。贝塔系数越大,系统性风险越高。总风险是指股票的全部风险,包括系统性风险和非系统性风险,通常用标准差(σ)来衡量。标准差越大,总风险越高。
步骤 2:比较股票A和股票B的系统性风险
股票A的贝塔系数为1.25,股票B的贝塔系数为1.5。由于股票B的贝塔系数大于股票A的贝塔系数,因此股票B的系统性风险比股票A的系统性风险大。
步骤 3:比较股票A和股票B的总风险
股票A的标准差为25%,股票B的标准差为15%。由于股票A的标准差大于股票B的标准差,因此股票A的总风险比股票B的总风险大。
系统性风险是指由于市场整体波动性导致的风险,通常用贝塔系数(β)来衡量。贝塔系数越大,系统性风险越高。总风险是指股票的全部风险,包括系统性风险和非系统性风险,通常用标准差(σ)来衡量。标准差越大,总风险越高。
步骤 2:比较股票A和股票B的系统性风险
股票A的贝塔系数为1.25,股票B的贝塔系数为1.5。由于股票B的贝塔系数大于股票A的贝塔系数,因此股票B的系统性风险比股票A的系统性风险大。
步骤 3:比较股票A和股票B的总风险
股票A的标准差为25%,股票B的标准差为15%。由于股票A的标准差大于股票B的标准差,因此股票A的总风险比股票B的总风险大。