股票A的报酬率的期望值为10% ，标准差为25%,贝塔系数为1.25，股票B的报酬率的期望值为12%，标准差为15%，贝塔系数为1.5，则有关股票A和股票B风险的说法正确的有（ ）。A. 股票A的系统性风险比股票B的系统性风险大B. 股票A的系统性风险比股票B的系统性风险小C. 股票A的总风险比股票B的总风险大D. 股票A的总风险比股票B的总风险小

考查要点：本题主要考查系统性风险与总风险的判断，需结合贝塔系数和标准差两个指标进行分析。

解题核心思路：

1. 系统性风险由贝塔系数（β）衡量，β越大，系统性风险越高。
2. 总风险由标准差衡量，标准差越大，总风险越高。
3. 直接比较两股票的β和标准差即可得出结论。

破题关键点：

• 明确区分系统性风险（β）与总风险（标准差）的定义。
• 注意题目选项中是否混淆两类风险。

选项分析

选项B：股票A的系统性风险比股票B的小

• 贝塔系数（β）是系统性风险的指标。
• 股票A的β为1.25，股票B的β为1.5。
• 结论：A的系统性风险小于B，选项B正确。

选项C：股票A的总风险比股票B的大

• 标准差是总风险的指标。
• 股票A的标准差为25%，股票B的标准差为15%。
• 结论：A的总风险大于B，选项C正确。

选项A和D的错误

• 选项A错误：A的系统性风险实际比B小。
• 选项D错误：A的总风险实际比B大。