为有效地抵消风险,投资者要尽可能选择()的资产进行搭配。A. 相关系数小B. 相关系数中等C. 相关系数大

考查要点：本题主要考查投资组合中资产相关性对风险分散的影响。
解题核心：理解相关系数的含义及其对投资组合风险的作用。
关键点：

1. 相关系数越低，资产收益波动的同步性越弱，风险分散效果越显著。
2. 完全正相关（相关系数为1）无法分散风险，完全负相关（相关系数为-1）可完全抵消风险，但现实中相关系数多处于中间值。
3. 投资者应优先选择相关性较低的资产搭配，以实现更有效的风险抵消。

相关系数是衡量两个资产收益波动关联程度的指标：

• 正相关（系数>0）：资产收益同向波动。
• 负相关（系数<0）：资产收益反向波动。
• 绝对值越小，关联性越弱，组合风险分散效果越佳。

风险分散原理：
当资产相关性较低时，某一资产的收益下降可能被另一资产的收益上升抵消，从而降低整体组合的波动风险。若资产高度相关（如相关系数接近1），则无法有效分散风险。

选项分析：

• A. 相关系数小：正确。低相关性资产收益波动不同步，风险抵消效果最佳。
• B. 相关系数中等：相关性较高，风险分散效果有限。
• C. 相关系数大：资产收益高度同步，无法有效抵消风险。