题目
根据资本资产定价模型，β系数作为衡量系统风险的指标，其与预期收益率之间的关系是（）。A. 不相关B. 正相关C. 负相关D. 非线性相关
根据资本资产定价模型，β系数作为衡量系统风险的指标，其与预期收益率之间的关系是（）。
A. 不相关
B. 正相关
C. 负相关
D. 非线性相关
题目解答
答案
B. 正相关
解析
步骤 1：理解资本资产定价模型（CAPM）
资本资产定价模型（CAPM）是用于确定资产预期收益率的模型，它基于市场风险和无风险利率。CAPM公式为：E(Ri) = Rf + βi(E(Rm) - Rf)，其中E(Ri)是资产i的预期收益率，Rf是无风险利率，βi是资产i的β系数，E(Rm)是市场预期收益率。
步骤 2：理解β系数
β系数衡量的是资产相对于市场的系统风险。β系数大于1表示资产的波动性大于市场，β系数小于1表示资产的波动性小于市场，β系数等于1表示资产的波动性与市场相同。
步骤 3：分析β系数与预期收益率的关系
根据CAPM公式，预期收益率E(Ri)与β系数βi成正比。这意味着，随着β系数的增加，预期收益率也会增加。因此，β系数与预期收益率之间是正相关关系。
资本资产定价模型（CAPM）是用于确定资产预期收益率的模型，它基于市场风险和无风险利率。CAPM公式为：E(Ri) = Rf + βi(E(Rm) - Rf)，其中E(Ri)是资产i的预期收益率，Rf是无风险利率，βi是资产i的β系数，E(Rm)是市场预期收益率。
步骤 2：理解β系数
β系数衡量的是资产相对于市场的系统风险。β系数大于1表示资产的波动性大于市场，β系数小于1表示资产的波动性小于市场，β系数等于1表示资产的波动性与市场相同。
步骤 3：分析β系数与预期收益率的关系
根据CAPM公式，预期收益率E(Ri)与β系数βi成正比。这意味着，随着β系数的增加，预期收益率也会增加。因此，β系数与预期收益率之间是正相关关系。