题目
为了降低资产组合的风险[1],可以选择互不相关或者负相关的资产进行组____合。A. 正确B. 错误
为了降低资产组合的风险[1],可以选择互不相关或者负相关的资产进行组____合。
A. 正确
B. 错误
题目解答
答案
A. 正确
解析
考查要点:本题主要考查对资产组合风险分散原理的理解,特别是资产相关性在风险控制中的作用。
解题核心思路:
资产组合的风险可分为系统性风险和非系统性风险。系统性风险无法通过多样化消除,而非系统性风险可通过分散投资降低。选择相关性较低或负相关的资产,能有效减少组合波动性,从而降低整体风险。
破题关键点:
- 明确相关性对风险分散的作用:负相关或不相关资产的收益波动方向不同或无关联,可相互抵消风险。
- 区分系统性风险与非系统性风险:题目中的方法针对的是非系统性风险,而非系统性风险可通过多样化投资降低。
题目解析:
题目判断“选择互不相关或负相关的资产组合能降低风险”是否正确。根据资产组合理论:
- 资产相关性影响风险分散效果:
- 若资产收益完全正相关,组合风险无法降低。
- 负相关或不相关资产的收益波动方向不同或无关联,可抵消彼此的波动,降低组合风险。
- 非系统性风险的分散:
通过投资不同资产(如不同行业、地区),可消除特定资产的个体风险(非系统性风险),但无法消除市场整体风险(系统性风险)。
结论:题目描述符合风险分散原理,因此正确。