【论述题】某厂为适应市场的需要,准备扩大生产能力,有两种方案可供选择:第一方案是建大厂;第二方案是先建小厂,后考虑扩建。如建大厂,需投资 700 万元,在市场销路好时,每年收益 210 万元,销路差时,每年亏损 40 万元。在第二方案中,先建小厂,如销路好, 3 年后考虑扩建。建小厂的投资为 300 万元,在市场销路好时,每年收益 90 万元,销路差时,每年收益 60 万元,如果 3 年后扩建,扩建投资为 400 万元,收益情况同第一方案一致。未来市场销路好的概率为 0.7 ,销路差的概率为 0.3 ;如果前 3 年销路好,则后 7 年销路好的概率为 0.9 ,销路差的概率为 0.1 ;如果前三年销路差,后七年肯定差 . 无论选用何种方案,使用期均为 10 年,试做决策分析
【论述题】某厂为适应市场的需要,准备扩大生产能力,有两种方案可供选择:第一方案是建大厂;第二方案是先建小厂,后考虑扩建。如建大厂,需投资 700 万元,在市场销路好时,每年收益 210 万元,销路差时,每年亏损 40 万元。在第二方案中,先建小厂,如销路好, 3 年后考虑扩建。建小厂的投资为 300 万元,在市场销路好时,每年收益 90 万元,销路差时,每年收益 60 万元,如果 3 年后扩建,扩建投资为 400 万元,收益情况同第一方案一致。未来市场销路好的概率为 0.7 ,销路差的概率为 0.3 ;如果前 3 年销路好,则后 7 年销路好的概率为 0.9 ,销路差的概率为 0.1 ;如果前三年销路差,后七年肯定差 . 无论选用何种方案,使用期均为 10 年,试做决策分析
题目解答
答案
答:第一步,画出决策树图, 第二步,从右向左计算各点的期望收益值。 点 4:210×0.9×7-40×0.1×7=1295(万元) 点 5:-40×7=-280(万元) 点 2:1295×0.7+210×0.7×3-280×0.3-40×0.3×3=1227.5(万元) 点 2的预期净收益=1227.5-700=527.5 (万元) 点 8:210×0.9×7-40×0.1×7=1295(万元) 点 8的预期净收益=1295-400=895(万元) 点 9:90×0.9×7+60×0.1×7=609(万元) 点 9的预期净收益=609 (万元) 点 6是个决策点,比较点8和点9的预期净收益,选择扩建。点6取值895(万元) 点 7:60×7=420(万元) 点 3:895×0.7+90×0.7×3+420×0.3+60×0.3×3=995.5(万元) 点 3的预期净收益=995.5-300=695.5(万元) 第三步,进行决策。 比较点 2和点3的预期净收益,点3的预期净收益值较大,可见,最优方案是“先建小厂,再扩建”。