资本市场线是在以预期收益和标准差为轴的坐标系中，表示多种(不完全相关的)风险资产的有效组合与一种无风险资产(通常为国债或货币市场账户)再组合的有效集的组合线,或者说是资本配置线自货币市场账户(或国债账户)通过市场资产组合的延伸线。 A. 正确B. 错误

考查要点：本题主要考查对资本市场线（CML）概念的理解，重点在于区分CML与马科维茨有效前沿的关系，以及其构成要素。

解题核心思路：

1. 资本市场线的定义：CML是无风险资产与市场组合（所有风险资产的有效组合）的再组合形成的直线，代表最优风险资产组合与无风险资产的搭配。
2. 关键特征：CML上的点满足“更高收益对应更低风险”（或反之），且是风险资产有效前沿与无风险资产混合后的延伸。
3. 破题关键：明确题目中“多种不完全相关的风险资产的有效组合”最终形成市场组合，而CML是该组合与无风险资产的连线。

资本市场线的构成：

1. 风险资产的有效组合：由马科维茨有效前沿确定，代表在给定风险下收益最高或收益下风险最小的组合。
2. 无风险资产：如国债或货币市场账户，提供无风险收益率。
3. 再组合过程：投资者可将资金在市场组合（风险资产最优配置）和无风险资产之间分配，形成新的有效组合。

题目描述的准确性：

• “多种不完全相关的风险资产的有效组合”：正确，因为市场组合本身是所有风险资产的有效组合。
• “与无风险资产再组合的有效集”：正确，CML即为两者的再组合形成的最优集。
• “资本配置线自货币市场账户通过市场资产组合的延伸线”：正确，CML从无风险利率出发，经过市场组合延伸。