资产组合理论认为，只要两种资产收益率的相关系数不等于1，分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。A. 正确B. 错误

资产组合理论的核心在于通过分散投资降低风险。关键点在于：

1. 相关系数是衡量资产收益相关性的指标，取值范围为$[-1,1]$。
2. 完全正相关（相关系数=1）时，分散投资无法降低风险；非完全正相关（相关系数≠1）时，组合风险可通过多样化投资降低。
3. 非系统性风险可通过分散化消除，而系统性风险无法消除，但题目未涉及系统性风险。

因此，题目中的结论正确。

核心逻辑推导

1. 组合风险公式：
   投资组合方差为：
   $\sigma_p^2 = w_1^2\sigma_1^2 + w_2^2\sigma_2^2 + 2w_1w_2\sigma_{12}$
   其中$\sigma_{12} = \rho_{12}\sigma_1\sigma_2$，$\rho_{12}$为相关系数。

2. 风险降低条件：
   当$\rho_{12} < 1$时，协方差项$2w_1w_2\sigma_{12}$会减小组合方差，从而降低风险。

   • 若$\rho_{12} = 1$，组合方差退化为加权平均方差，无法降低风险。
   • 若$\rho_{12} < 1$（无论正负），组合方差必然小于加权平均方差，风险降低。

3. 结论：
   只要两种资产不完全正相关（$\rho_{12} \neq 1$），分散投资即可降低风险。