25.如果 A、B 两只股票的收益率变化方向和变化幅度完全相同，则由其组成的投资组合（）。A. 不能降低任何风险B. 可以分散部分风险C. 可以最大限度地抵消风险D. 风险等于两只股票风险之和

如果两只股票的收益率变化方向和变化幅度完全相同，那么它们的相关系数为1。这意味着两只股票的收益率是完全正相关的，即它们的收益率变化是同步的。在这种情况下，由这两只股票组成的投资组合不能降低任何风险，因为它们的风险是完全相关的，组合的风险等于两只股票风险的加权平均数。