已知某公司股票的β系数为0.5，短期国债收益率为6%，市场组合收益率为10%，则该公司股票的必要收益率为（ ）。A. 6％B. 8％C. 10％D. 16％

考查要点：本题主要考查资本资产定价模型（CAPM）的应用，要求根据已知参数计算股票的必要收益率。

解题核心思路：

1. 明确CAPM公式：必要收益率 = 无风险利率 + β系数 ×（市场组合收益率 - 无风险利率）。
2. 代入已知数值：将题目中给出的无风险利率（6%）、β系数（0.5）、市场组合收益率（10%）代入公式计算。
3. 注意单位一致性：所有百分比数值需统一转换为小数形式计算。

破题关键点：

• 正确识别公式中的参数，尤其是市场风险溢价（市场组合收益率与无风险利率的差值）。
• 避免计算顺序错误，先计算市场风险溢价，再与β系数相乘，最后加上无风险利率。

根据资本资产定价模型（CAPM）公式：
$R = R_f + \beta \times (R_m - R_f)$
其中：

• $R_f$ = 无风险利率 = 6%
• $\beta$ = 股票的β系数 = 0.5
• $R_m$ = 市场组合收益率 = 10%

步骤分解：

1. 计算市场风险溢价：
   $R_m - R_f = 10\% - 6\% = 4\%$
2. 计算股票的风险溢价：
   $\beta \times (R_m - R_f) = 0.5 \times 4\% = 2\%$
3. 计算必要收益率：
   $R = 6\% + 2\% = 8\%$

因此，该公司股票的必要收益率为8%，对应选项B。