对冲机制是指交易者利用期货合约标准化的特征，在开仓和平仓的时候分别做两笔()相同但方向相反的交易，并且不进行实物交割，而是以结清差价的方式结束交易的独特交易机制。 Ⅰ.品种 Ⅱ.数量 Ⅲ.价格 Ⅳ.期限 A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

步骤 1：理解对冲机制
对冲机制是一种交易策略，通过在期货市场中进行方向相反的交易来抵消风险。这种机制利用了期货合约的标准化特征，即合约的品种、数量和期限都是固定的。

步骤 2：分析选项
Ⅰ.品种：对冲机制要求在开仓和平仓时交易的期货合约品种相同，以确保交易的对冲效果。
Ⅱ.数量：对冲机制要求在开仓和平仓时交易的期货合约数量相同，以确保交易的对冲效果。
Ⅲ.价格：对冲机制并不要求在开仓和平仓时交易的期货合约价格相同，因为价格会随市场波动而变化。
Ⅳ.期限：对冲机制要求在开仓和平仓时交易的期货合约期限相同，以确保交易的对冲效果。

步骤 3：选择正确答案
根据对冲机制的要求，正确答案应包括品种、数量和期限，但不包括价格。因此，正确答案是D选项。